Private equity

Les enjeux

Les investisseurs ont acquis une connaissance forte des secteurs ciblés.

Avec la diminution du levier de la dette entre 2009 et 2012, ils ont intensifié la création de valeur organique au sein de leurs participations et au travers des opérations de « build-up ».

 

De fait, après 10 ans d’activité intense, le marché des due diligences stratégiques s’est structuré et professionnalisé.

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Les investisseurs (fonds et banques) attendent aujourd’hui :

  • une connaissance du secteur ciblé et des secteurs clients, avec la capacité à mobiliser une équipe projet de manière extrêmement réactive constituée d’experts au sein du cabinet et en dehors
  • une pondération de l’analyse (ni « sur-vendeur » ni « risk averse ») dans un contexte à la fois entrepreneurial et financier
  • une recommandation synthétique focalisée sur les points-clés du business et de la thèse d’investissement

 

Nous menons pour le compte de nos clients des Vendor et des Strategic Due Diligences comme des projets de stratégie à part entière, avec la profondeur d’analyse métier des secteurs sur lesquels nous sommes positionnés :

  • cadrage métier : spécificités, chaîne de valeur, technologies…
  • profil de la cible : positionnement et choix stratégiques, organisation, Business Model…
  • revue des fondamentaux : dynamiques des marchés, de la concurrence, des technologies et des substituants
  • thèse d’investissement : opportunités de créations de valeurs, leviers et risques
  • analyse du Business Plan : cohérence et robustesse

 

Nous nous positionnons comme un partenaire de référence avec des principes d’indépendance et d’intégrité :

  • un seul client, la partie qui nous confie le mandat, sans conflit d’intérêt et notamment pas de « double track »
  • une grande expérience des outils et des méthodes de travail utilisés sur les VDD/ SDD
  • un travail en partenariat avec les parties prenantes, mais toujours en transparence avec le mandant
  • une volonté de répondre aux questions clés des investisseurs (fonds, industriels, banques)